Hur skiljer sig nominell och effektiv ränta åt?

Nominell ränta är den rena räntesats som banken tar på det utestående lånebeloppet. Den uttrycks alltid i årstakt men räknas oftast månadsvis på den kvarvarande skulden. Nominell ränta är enkel att förstå och enkel att räkna på, men den säger ingenting om de avgifter banken dessutom tar ut.

De avgifterna — uppläggningsavgift vid start, aviseringsavgift per månad eller kvartal, eventuella övriga kostnader — är en reell del av vad lånet kostar dig. Två lån med exakt samma nominella ränta kan ha helt olika totalkostnad beroende på avgiftsstrukturen.

Därför införde EU ett standardiserat jämförelsetal: effektiv ränta. Det är ett matematiskt mått som omvandlar alla kostnader (nominell ränta plus avgifter) till en enda procentsats, räknad över lånets hela löptid. Två lån med samma effektiva ränta kostar dig exakt lika mycket totalt, oavsett hur avgifterna är fördelade. Det är därför effektiv ränta är det enda jämförelsemåttet som faktiskt fungerar mellan olika banker och produkter.

Tänk dig att du jämför två privatlån, båda på 100 000 kr med 5 års löptid. Bank A erbjuder 7,5 procent nominell ränta, 495 kr uppläggningsavgift och 45 kr i aviseringsavgift per månad. Bank B erbjuder 7,9 procent nominell ränta, noll i uppläggningsavgift och noll i aviavgift.

Vid en första blick verkar bank A billigare — lägre nominell ränta. Men räkna om till effektiv ränta. Bank A:s aviavgift på 45 kr per månad motsvarar 540 kr per år, vilket på en skuld som minskar över tid är en påtaglig kostnad. Effektiv ränta för bank A blir cirka 8,7 procent. Bank B:s effektiva ränta är cirka 7,9 procent — identisk med den nominella eftersom det inte finns några avgifter.

Bank B är alltså billigare med nästan en hel procentenhet, trots att den nominella räntan är högre. Över 5 år på 100 000 kr är skillnaden flera tusen kronor i totalkostnad. Det är exakt därför Konsumentkreditlagen kräver att alla kreditgivare anger effektiv ränta — för att kunder ska kunna jämföra korrekt.